《企业管理常用报表数据解读及分析》

【课程背景】

数据挖掘（Data mining），又称数据采矿，是从大量的数据中开采隐藏于其中的有着特殊关系的数据信息，从而揭示业务的规律及趋势。

在企业的财务报表中，存在着大量有价值的数据分析，其中财务报表数据分析成为业务需求与发展的驱动力。

【课程大纲】

一、企业管理管理视角的财报分析

（一）资产负债表——企业的实力

1、资产质量关注两个角度，一是资产结构，二是现金含量。

案例：资产是损益的基础。

（二）利润表——企业的能力

案例：从同比、环比看持续稳定的增长

（三）现金流量表——企业的活力

1、经营活动现金流是造血功能——最好正数

2、投资活动现金流是换血功能——最好负数

3、融资活动现金流是输血功能——最好正负相间

案例：日子过得好不好，看现金流量造血功能

（四）所有者权益变动表——企业的支撑力

1、期末减期初——保值增值能力

2、利润分配——价值取向

案例：看企业的底子及基因图谱

二、财报分析基本方法

1、指标分析法：与行业龙头或上市公司对标

（1）赚钱相关指标

（2）偿债相关指标

2、因素分析法：异常指标的影响因素分析

3、趋势分析法：3-10年趋势分析

三、财务报表透漏的玄机

（一）资产负债表——兼顾安全性及获利性

1、资产的质量

（1）速动资产与流动负债间的平衡

（2）企业成品、材料等存货资产与流动负债间的平衡

2、负债是杠杆，也是镇船石

（1）判断债务结构是否合理;

1）信用性债务和结算性债务的比重

2）流动负债中临时性负债与自发性负债的比重

（2）总资本对长期负债的保障程度

3、资本安全与留存收益潜力

（1）实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小

（2）资本公积反映投入资本本身的增值

（3）留存收益意味着企业自我发展的潜力

（二）损益表——持续保值与增值

１、主营收入成长性是根本保证

２、营业成本与营业费用

3、毛利率是企业发展的命门

 （三）现金流量表——资金来源去路，彰显改善或恶化

1、营业活动所造成现金的增减

２、投资活动所造成的现金流入与流出

３、理财活动所造成的现金流入与流出

 四、企业管理人员可以要求一些特别的科目和台账

1、将金额大的事项，用会计科目作更详细的分类；

2、将特殊成本与正常成本分开，以便异常管理；

3、费用与企业组织配合，以便预算管理；

4、会计科目按使用目的不同而分列；

 五、财务“造假”的识别

案例：獐子岛水产